KCC, 폴리실리콘사업 긍정적...목표가 ↑

[프라임경제] 우리투자증권은 KCC(002380)에 대해 폴리실리콘사업 전망을 반영하여 이익전망과 목표주가를 상향 조정하였다. 이에따라 목표주가를 58만원에서 70만원으로 올렸다.

우리투자증권의 김재중 연구원은 2011~2012년 EBITDA 전망치를 각각 18.7%, 10.5% 상향 조정한 5,679억원, 5488억원으로 변경하였으며, 순이익 CAGR전망치를 종전의 13%에서 14.9%로 상향 조정했다,

김연구원은 “폴리실리콘 매출액은 2012년에는 단가 하락으로 잠시 주춤할 것으로 예상되지만, 2013년에는 설비확장에 힘입어 전년에 비해 3배 가까운 매출액 4,055억원에 이를 것으로 전망된다”고 전했다.

그는 폴리실리콘 공급부족은 2009년 말에 해소될 전망이며, 폴리실리콘 설비 증설이 매우 빠르게 이루어지고 있고 2010년부터는 공급과잉 상황에 직면할 가능성이 높다고 분석했다.